北京证券交易所上市委员会2023年第15次审议会议于昨日上午召开，审议结果显示，江苏易实精密科技股份有限公司(以下简称“易实精密”)符合发行条件、上市条件和信息披露要求。这是今年过会的第73家企业。

易实精密本次发行的保荐机构、主承销商为金元证券股份有限公司，保荐代表人为朱军、崔国峰。这是金元证券今年保荐成功的第1单IPO项目。

【资料图】

易实精密是一家以汽车精密金属零部件研发、生产、销售为核心业务的高新技术企业，面向全球汽车行业知名一级、二级供应商，通过多种技术解决方案，为客户提供优质的汽车精密金属零部件产品。

截至招股说明书签署日，徐爱明直接持有易实精密53.08%的股份，为易实精密控股股东，并通过南通众利间接控制公司1.32%的股份，合计控制易实精密54.40%的表决权，为易实精密实际控制人。

易实精密本次拟在北交所公开发行股票不低于100万股且不超过1,800万股(未考虑超额配售选择权的情况下)，不超过2,070万股股票(全额行使超额配售选择权的情况下)，本次发行过程中，发行人和主承销商将根据具体情况择机确定是否采用超额配售选择权，如采用超额配售选择权，超额配售发行股票数量不得超过未考虑超额配售选择权公开发行股票数量的15%(即270万股)。本次发行后公众股东持股数量不低于发行后总股本的25%，最终发行数量由公司与主承销商根据具体情况协商，并经中国证监会注册后确定。

易实精密拟募集资金12,988.61万元，用于新能源汽车高压接线柱及高压屏蔽罩生产线扩建项目、研发中心扩建项目。

审议意见

无

审议会议提出问询的主要问题

1.关于毛利率持续下降风险。根据申报文件，报告期内，发行人综合毛利率分别为 38.20%、36.98%、32.92%和 29.27%，其中新能源汽车零部件的毛利率分别为 51.33%、43.81%、30.92%和 29.74%，降幅较大。自 2022 年底起，行业下游新能源车领域及油车领域陆续出现低价竞争。请发行人结合对所处市场竞争格局和自身竞争优劣势、原材料和外协成本变化情况、客户阶梯定价和年降机制执行情况、新客户开发情况、产品(尤其是新能源产品)价格传导机制等，进一步说明在 2023 年汽车行业降价潮背景下，下游车企出现低价竞争是否引发连锁反应，发行人毛利率持续下滑趋势是否会进一步加剧，是否已经或即将影响发行人产品定价、毛利率以及募投项目的预期收益，以及发行人采取的具体风险应对措施。请保荐机构、申报会计师核查并发表明确意见。

2.关于长期资产。根据申报文件，报告期内及期后，发行人购建长期资产支付的现金累计超 1 亿元。报告期各期末，发行人其他非流动资产账面余额分别为 191.64 万元、295.83 万元、746.16 万元和 1,216.76 万元，主要为预付设备款。请发行人补充说明：(1)报告期内及期后新增长期资产的相关情况，与现金流的匹配关系；新增机器设备或生产线的名称、金额、产能利用率，对收入及净利润的影响等。(2)主要长期资产供应商情况，包括但不限于名称、主营业务、实际控制人、成立时间、规模、与发行人的合作历史、与发行人是否存在关联关系、销售给发行人的金额占其总销售额的比重等。请保荐机构、申报会计师补充核查上述情况，说明对新增长期资产的核查程序，相关资产是否真实存在、是否存在推迟结转固定资产的情况、是否存在资金体外循环的情况，并发表明确意见。

3.关于外协加工。根据申报文件，发行人报告期内外协加工费占制造费用的比例分别为 18.29%、23.22%、37.76%和 40.77%，占比逐年提高；发行人与勤杰精密、南通康普莱等外协厂商存在共同开发技术工艺的情况。请发行人补充说明：(1)外协厂商是否均具有“金属表面处理及热处理加工”等资质，报告期内是否存在违反环境保护相关法律法规的情形，如存在，发行人采取的整改措施。(2)发行人与外协厂商共同开发技术是否涉及知识产权，以及相关知识产权的归属。(3)发行人与外协方的产品质量责任分摊安排，报告期内是否存在与外协厂商的产品质量纠纷。请保荐机构核查并发表明确意见。

2023年上交所深交所IPO过会企业一览：

2023年北交所IPO过会企业一览：

2023年IPO被否企业一览：

（文章来源：中国经济网）

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